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ストレス・テストとは？
英語：Stress Test
別名：ストレステスト
意味
景気の急悪化や市場の混乱を仮定して、金融機関の損失や自己資本がどこまで耐えられるかを試算する検査を指します。当局や銀行自身が、定期的に実施します。
くわしい解説
ストレス・テストは、深刻だが起こり得る状況を仮に設定し、金融機関の損失や資本の変化を計算する手法です。たとえば、株価や不動産価格の急落、失業率の上昇、金利の急上昇、特定の取引先の破綻などを想定し、自己資本比率が最低水準を下回らないかを確認します。
平時の財務データだけでは、危機のときの脆弱性が見えません。そこで、当局は個々の金融機関の健全性の確認と、システム全体のリスクの把握のために、テストを行います。結果を踏まえ、資本の積み増しや配当の制限を求めることもあります。金融機関自身も、内部の管理として実施しています。
報道では、想定したシナリオの厳しさ、結果の公表の有無、不合格とされた機関の対応に注目します。シナリオは仮定にすぎず、予測ではない点を、念頭に置いて読みます。あわせて、結果の公表が、個別の機関ごとか、全体の集計かも確認すると、見方が違ってきます。
例・ヒント
例：失業率が大幅に上昇し、住宅価格が下がるシナリオを設定し、住宅ローンの貸倒れが増えても銀行の自己資本比率が規制水準を保てるかを試算する。資本が足りないと判断されれば、積み増しを求められる。
よくある誤解・注意点
結果は、将来の予測ではなく、仮定のもとでの試算です。合格したからといって、あらゆる危機に耐えられるという保証にはなりません。結果は予測ではなく仮定のもとでの試算なので、危機を完全に防ぐ保証にはなりません。
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※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。