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システミックリスクとは？
英語：Systemic risk
意味
一部の金融機関や市場の問題が連鎖的に広がり、金融システム全体が危うくなる危険。
くわしい解説
システミックリスクとは、個別の金融機関や市場で起きた問題が、他へ連鎖的に広がり、金融システム全体の機能が損なわれる危険を指します。銀行などは互いに貸し借りや取引で複雑につながっているため、一つの破綻が取引先の損失や市場の信用不安を通じて、広範囲に波及するおそれがあります。
代表例として、2008年のリーマン・ブラザーズの破綻に端を発した世界的な金融危機があげられます。また、規模が大きく「大きすぎてつぶせない」とされる金融機関は、破綻したときの影響が大きいため、規制や公的支援の議論の中心になります。こうしたリスクを抑えるため、自己資本比率規制(バーゼル規制)、預金保険制度、中央銀行による「最後の貸し手」機能などが整えられてきました。
ニュースで「システミックリスクの懸念」と書かれるときは、問題が起きている機関の規模、他の機関とのつながり、市場への波及の経路を確認します。実際に広がるかどうかは、当局の対応の早さにも左右されます。日本銀行が公表する金融システムレポートなども、リスクを確認する手がかりになります。
例・ヒント
例：大手の破綻が取引先に波及する懸念など。規制や公的支援の議論の根拠として語られる。
よくある誤解・注意点
システミックリスクは、一つの機関が危ないという話ではなく、連鎖して全体に及ぶ点が重要です。個別の企業の破綻が、すべてシステミックリスクになるわけではありません。
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※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。