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アセットアロケーションとは？
英語：Asset allocation
別名：資産配分, アセット・アロケーション
意味
株式、債券、現金、不動産など、性質の異なる資産に、資金をどのような比率で振り分けるかを決めることです。資産配分とも呼ばれます。
くわしい解説
アセットアロケーションは、運用する資金を、株式、債券、現金、不動産といった資産の種類(資産クラス)にどう割り振るかという考え方です。資産配分とも呼ばれます。資産クラスごとに、値動きの大きさや、景気や金利に対する反応が異なります。
値動きの違う資産を組み合わせることで、全体のブレを調整できる点が特徴です。運用の成績は、個別の銘柄を選ぶことよりも、この配分のほうが長期的には大きく影響するとする研究もあるとされ、運用の設計の出発点として重視されます。配分は、運用の目的、期間、損失にどこまで耐えられるかなどによって人それぞれ異なります。
運用会社のレポートや投資信託の資料では、資産ごとの比率が円グラフなどで示されます。基本となる配分(基本配分)と、市場環境に応じて一時的に変えた配分があるかどうかを確認すると、運用の方針が読み取れます。
例・ヒント
例：株式60%、債券30%、現金10%といった配分を決めて運用します。株式が値上がりして比率が高くなったときは、元の配分に近づけるよう調整することがあります。適した比率は、目的や期間によって人ごとに異なります。
よくある誤解・注意点
全員に共通する正しい配分はありません。年齢や目的、資金を使う時期によって適した配分は異なります。また、過去に成績のよかった資産の比率を、将来も高くしてよいとは限りません。
関連する用語
※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。