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リバランスとは？
英語：Rebalancing
別名：資産配分の見直し
意味
値動きでずれてしまった資産の配分比率を、もとの比率に戻すように調整することです。売買や、新しい資金の振り分けで行います。
くわしい解説
リバランスは、運用を続けるうちに、資産ごとの値上がりや値下がりで崩れた配分比率を、当初決めた比率へ戻す作業です。たとえば株式と債券を半分ずつで始めても、株式が値上がりすれば株式の比率が高くなります。そのままだと、想定していたより大きなリスクを抱える状態になります。
戻し方には、値上がりした資産を一部売り、値下がりした資産を買い足す方法のほか、新しく入れる資金を比率の低い資産に振り向ける方法があります。時期は、年に1回など定期的に行う方法と、比率が一定以上ずれたときに行う方法があります。売買には手数料や税金がかかる場合があるため、頻度は慎重に考えます。
投資信託の中には、自動でリバランスを行うタイプがあります。資料では、リバランスを行う頻度や基準が書かれているかを確認します。自分で行う場合は、費用や税金がどれだけかかるかを、事前に把握することが大切です。
例・ヒント
例：株式50%、債券50%で始めた資産が、株式の値上がりで60%と40%になりました。リバランスで株式の一部を売って債券を買い足せば、50%ずつに戻ります。手数料や税金は考えない場合の例です。
よくある誤解・注意点
リバランスは、利益を確定したり、値下がりを防いだりするためのものではありません。目的は、リスクの水準を保つことです。また、実行しても、成績が必ずよくなるとは限りません。
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※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。