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適合性の原則とは？
英語：Suitability Principle
別名：スイタビリティ原則
意味
顧客の知識、経験、財産の状況、契約の目的に照らして、ふさわしくない勧誘をしてはならないという、金融商品を販売する際の基本原則です。
くわしい解説
適合性の原則とは、金融商品を勧める事業者が、顧客の知識や経験、財産の状況、契約を結ぶ目的に合わない勧誘をしてはならないという考え方です。金融商品取引法などに、この考え方に基づく行為規制が置かれているとされます。同じ商品でも、顧客によっては合う場合も合わない場合もあるため、商品の中身だけでなく、相手との関係で適否を判断します。
背景には、金融商品のリスクの大きさや仕組みの複雑さを、顧客が自分で十分に評価しにくいという事情があります。投資の経験が乏しい高齢者に、値動きの激しい商品を大量に勧める、といった事例が問題になってきました。この原則は、事業者が勧誘の前に顧客の属性を把握することを促し、トラブルの予防になる一方、裁判では、事業者の責任を判断する際の考え方としても使われてきたとされます。
報道や裁判例で適合性の原則違反という言葉が出たときは、顧客の年齢、投資経験、資産の中での割合、勧誘の経緯といった事実を見ます。商品が違法だったのではなく、勧め方が顧客に合わなかったかどうかが焦点であることに注意してください。
例・ヒント
例：投資経験がなく、資産の大半が預貯金という70代の顧客に、仕組みの複雑なデリバティブ内蔵の商品を大量に勧めた場合、この原則に反するかどうかが裁判などで問われます。
よくある誤解・注意点
「リスクの高い商品は売ってはいけない」という意味ではありません。顧客の状況に合っていれば、リスクのある商品を販売できます。また、顧客が自分で判断した結果の損失まで補償する原則でもありません。
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※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。