用語集 ＞ 資産運用・投資
ターゲット・デート・ファンドとは？
英語：Target-date fund
別名：ライフサイクル・ファンド, ターゲットデートファンド, TDF, ターゲットイヤー・ファンド
意味
退職など目標とする時期に向けて、株式などの値動きの大きい資産の比率を、時間とともに自動的に下げていく仕組みを持つ投資信託。
くわしい解説
ターゲット・デート・ファンドは、目標とする年（たとえば2050年）をあらかじめ決め、その時期が近づくにつれて、資産配分を自動的に変えていく投資信託です。運用の初期は株式の比率を高めに置き、目標の時期が近づくにつれて、債券など比較的値動きの小さい資産の比率を高めていく、という流れが典型です。この配分の移り変わりの計画は、グライドパスと呼ばれます。
年齢が上がるほど、損失から回復するための時間が短くなる、という考え方にもとづいています。米国の確定拠出年金では、加入者が自分で運用商品を選ばなかった場合の初期設定の商品として使われることも多く、日本でも同様の商品が登場しています。配分の調整やリバランスを自動で行うため、手間が少ないのが特徴です。
商品を比べるときは、グライドパスの形（目標時期に株式をどの程度残すか）、運用会社による設計の違い、信託報酬を確認します。目標の年が同じでも、中身のリスクは商品ごとに異なります。年が近づいても、元本が保証されるわけではありません。
例・ヒント
例：2050年を目標とするファンドは、まだ時間のある現在は株式を多めに持ち、2050年に近づくほど債券などの比率を高め、値動きを抑える方向に徐々に変わっていきます。
よくある誤解・注意点
目標とする年を過ぎても、資金が保証されるわけではなく、その時点で価格が下がっていることもあります。また、同じ目標年のファンドでも、株式の比率や費用は運用会社により大きく異なります。
関連する用語
※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。