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モラルハザードとは？
英語：Moral Hazard
別名：道徳的危険, 倫理の欠如
意味
リスクが保険などで守られると、取引の後で当事者が注意を怠り、損失の起こりやすい行動をとってしまう現象をいいます。契約の後に起こる問題です。
くわしい解説
モラルハザードは、契約や取引のあとに生じる情報の非対称性の問題です。たとえば、保険に入ったあとで事故の備えが緩む、融資を受けた企業が貸し手に知られないままリスクの高い事業に手を出す、などが典型です。損失を自分で負担しなくなると、行動が変わりやすくなります。
対策としては、免責額や自己負担を設けて一部を本人に負担させる、行動を監視する、成果に応じた報酬を設ける、といった方法があります。金融の分野では、「大きすぎて潰せない」と見られる金融機関が、公的な支援を期待してリスクを取りすぎる懸念も、モラルハザードとして語られます。
制度改正の議論で、保険料や自己負担の見直しが取り上げられたら、利用者の行動がどう変わるかという観点が背景にあります。ただし、自己負担を重くしすぎると必要な利用まで減る可能性もあるため、バランスが論点になります。
例・ヒント
例：自動車保険で車両の損害が全額補償されると、運転者の注意が緩み、事故が増えるおそれがあります。そのため、一定額を自己負担とする仕組みが設けられます。保険以外の分野にも同じ構造があります。
よくある誤解・注意点
もとの言葉は「道徳の欠如」を連想させますが、不正とは限らず、インセンティブの変化による自然な反応を指します。また、契約前の問題である逆選択とは区別して使います。
関連する用語
※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。