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プライベートエクイティ(PE)とは？
英語：Private equity
別名：PEファンド, PE, LBO
意味
未上場株式や上場企業を非公開化して投資し、企業価値を高めて売却を目指す投資ファンド。
くわしい解説
プライベートエクイティは、証券取引所で売買されていない株式(未公開株式)に投資することや、その投資を行うファンドを指します。上場企業の株式を買い集めて非公開にする場合も含まれます。ファンドは、投資先の経営に関わって企業価値を高めたうえで、数年後に売却や上場によって利益を得ることを目指します。
経営の効率化、事業の入れ替え、人材の登用などを通じて、企業の稼ぐ力を強めるのが基本の手法です。買収の際には、投資先の資産や将来のキャッシュフローを返済の裏付けとして、借入を組み合わせることも多く、これをLBO(レバレッジド・バイアウト)と呼びます。借入を使うため、投資先の財務の負担が重くなる面もあります。
報道では、買収の金額、借入の割合、買収後の経営方針を確認します。投資先の従業員や取引先への影響、将来の売却先がどこになりそうかも関心の対象です。ファンドの運用成績の指標は専門的で、短期の株価の動きとは別の基準で語られることがあります。
例・ヒント
例：買収後に経営改善を進める。借入を活用した買収(LBO)が使われることが多く、財務の負担に注目される。
よくある誤解・注意点
PEファンドは短期の売買益を狙う投機家とは限らず、数年の期間をかけて企業の改善に取り組みます。ただし、借入を使う投資は、業績が悪化したときの影響が大きくなります。
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※ 解説はAIが作成しています。誤りや古い内容を含む可能性があります。正確な内容は公的機関・原文でご確認ください。投資などの判断は、ご自身の責任で行ってください。